Obiettivo del presente lavoro è la calibrazione di un metodo di stima della probabilità di insolvenza per le imprese manifatturiere di dimensioni medio-grandi. Dopo aver verificato il grado di adeguatezza del modello Z-score di Altman su un particolare collettivo di riferimento, si affronteranno alcune note criticità di tale approccio, dalla equipartizione della numerosità dei sottocampioni fino alla selezione di nuove variabili esplicative dell’insolvenza. Ai fini della definizione di un nuovo modello, un approccio di stima di tipo panel ad effetti fissi consentirà la identificazione di variabili esplicative della probabilità di default diverse, e peraltro in numero inferiore, rispetto a quelle dei modelli à la Altman ed un considerevole abbattimento dell’errore di previsione.

Individuazione del rischio di fallimento via panel analysis

MARCONI, Mauro;QUARANTA, ANNA GRAZIA;
2011-01-01

Abstract

Obiettivo del presente lavoro è la calibrazione di un metodo di stima della probabilità di insolvenza per le imprese manifatturiere di dimensioni medio-grandi. Dopo aver verificato il grado di adeguatezza del modello Z-score di Altman su un particolare collettivo di riferimento, si affronteranno alcune note criticità di tale approccio, dalla equipartizione della numerosità dei sottocampioni fino alla selezione di nuove variabili esplicative dell’insolvenza. Ai fini della definizione di un nuovo modello, un approccio di stima di tipo panel ad effetti fissi consentirà la identificazione di variabili esplicative della probabilità di default diverse, e peraltro in numero inferiore, rispetto a quelle dei modelli à la Altman ed un considerevole abbattimento dell’errore di previsione.
2011
AssBank
Nazionale
File in questo prodotto:
File Dimensione Formato  
Marconi_Quaranta_Tartufoli_B&B_2011.pdf

solo utenti autorizzati

Tipologia: Documento in post-print (versione successiva alla peer review e accettata per la pubblicazione)
Licenza: DRM non definito
Dimensione 1.19 MB
Formato Adobe PDF
1.19 MB Adobe PDF   Visualizza/Apri   Richiedi una copia

I documenti in IRIS sono protetti da copyright e tutti i diritti sono riservati, salvo diversa indicazione.

Utilizza questo identificativo per citare o creare un link a questo documento: https://hdl.handle.net/11393/96800
 Attenzione

Attenzione! I dati visualizzati non sono stati sottoposti a validazione da parte dell'ateneo

Citazioni
  • ???jsp.display-item.citation.pmc??? ND
  • Scopus ND
  • ???jsp.display-item.citation.isi??? ND
social impact